В период с сентября 2006 года по декабрь 2007 года в рамках подготовки к участию в венчурной программе правительства осуществлено комплексное правовое сопровождение проекта по созданию управляющей компании и одного из первых в РФ закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФОР(В)И), инициированное крупным российским биофармацевтическим холдингом в связи с участием в конкурсе ОАО "Российская венчурная компания" (ОАО «РВК»). Создание управляющей компании венчурного фонда осуществлялось в строгом соответствии с требованиями, предъявляемыми к управляющим компаниям для передачи им в доверительное управление денежных средств ОАО «РВК» и в сжатые календарные сроки, обусловленные проведением конкурса. Процедуры, связанные с лицензированием управляющей компании, разработкой, согласованием и представлением в ФСФР России правил доверительного управления ЗПИФОР(В)И, были реализованы своевременно и на высоком профессиональном уровне, положительный результат участия в конкурсе был достигнут.
Формирование фонда осуществлялось денежными средствами с совместным участием ОАО «РВК», банковской структуры и частных инвесторов. Специалисты ACG оказали консалтинговое сопровождение при открытии банковских счетов, лицевых счетов владельцев инвестиционных паев, осуществляли взаимодействие со специализированным депозитарием, выполняли ежедневный расчет СЧА в течение периода формирования фонда, проводили юридическую экспертизу документов, связанных с приобретением инвестиционных паев фонда и другими вопросами формирования фонда.
Многолетняя деятельность фонда подтверждает эффективность концепции совместных государственных и частных инвестиций в формате ЗПИФОР(В)И, позволяет стимулировать ряд высокотехнологичных компаний фармрынка.
В процессе комплексного правового сопровождения деятельности венчурного фонда, специалистами ACG осуществлялось сопровождение инвестиционных сделок, эмиссий и выкупа акций, других корпоративных процедур, а также независимая оценка бизнеса. Продолжается администрирование управляющей компании и бэк-офиса фонда на условиях аутсорсинга. Дистанционная координации взаимодействия с Заказчиком обеспечивается наличием на сервере узла в SharePoint для размещения информации и регулярных документов проекта (первичные документы, отчетность, учетные журналы фонда), работы с учетной программой и по системе ЭДО со специализированным депозитарием. Руководство фонда имеет возможность оперативно контролировать нашу работу, сосредоточив при этом основные усилия на выполнении управленческих задач проекта. Передача на аутсорсинг правовых и административных функций в деятельности венчурного фонда позволяет экономично управлять стоимостью сопровождения, что немаловажно в случае соинвестирования при участии государственных денег.
В ходе проекта реализовано:
- создание с «нуля» собственной управляющей компании;
- получение лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
- регистрация правил доверительного управления ЗПИФОР(В)И;
- сопровождение формирования венчурного фонда;
- администрирование управляющей компании и бэк-офиса ПИФа на условиях аутсорсинга;
- обучение и последующее взаимодействие с сотрудниками Заказчика в процессе администрирования управляющей компании и бэк-офиса ПИФа.
